به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، با تامین سرمایه بلندمدت شرکت‌های معدنی، پتروشیمی و سیمان از طریق اوراق سلف موازی استاندارد در بورس کالای ایران از سال پیش تا کنون، حالا به نظر می‌رسد موجی از تامین مالی‌ها در صنایع مختلف به راه افتاده و این‌بار شرکت‌ها، تامین مالی از طریق بازار سرمایه را به سیستم بانکی ترجیح می‌دهند. به این ترتیب اکنون شرکت‌هایی از صنایع مختلف در صف انتشار اوراق سلف برای تامین مالی بلند مدت از طریق بازار سرمایه قرار دارند.
در همین راستا بورس کالا که بارها از آمادگی کامل برای تامین مالی صنایع کشور خبر داده است، می تواند برای شرکت‌های صنایع مختلف، بازار مالی تشکیل دهد و محصولات آنها را براساس اوراق بهادار معامله کند. البته این اقدام، نیازمند تعامل و همکاری دوجانبه میان بورس و صنایع است و به عبارت دیگر داد و ستد کالاها بر اساس اوراق بهادار بازار مالی را تقویت می‌کند.
اما اوراق سلف موازی استاندارد که مبتنی بر دارایی، طراحی و به پشتوانه دارایی ها منتشر شد، نگاه و رویکرد متفاوتی در حوزه تامین مالی مطرح کرد که مورد استقبال خریداران نیز قرار گرفت و باب همکاری شرکت‌های تامین سرمایه را با بورس کالا باز کرد. در واقع این اوراق که دارای مزیت انتشار به پشتوانه کالا هستند، ریسک های موجود را تا حد زیادی کاهش می‌دهند. ضمن این که بخش عمده‌ای از مشکلات تضمین هم به پشتوانه دارایی‌ها کاهش می یابد. بنابراین این اوراق می تواند به تقویت حضور شرکت‌های تامین سرمایه در بورس کالا کمک کند و فعالیت‌ها در این حوزه را به سمت مناسب تری سوق دهد.
گل‌گهر پیشتاز
سال پیش اولین تامین مالی بلند مدت از طریق بازار سرمایه شروع شد و نخستین اوراق سلف موازی استاندارد برای شرکت معدنی و صنعتی گل گهر در بورس کالای ایران منتشر شد؛ به این ترتیب گل گهر ظرف مدت سه روز کاری توانست ۸۳ میلیارد تومان تامین مالی شود که در نهایت در سال جاری به دلیل اینکه متقاضی برای تحویل فیزیکی کالا این شرکت وجود نداشت، کلیه اوراق به تسویه نقدی منجر شد.
گام دوم را پتروشیمی برداشت
گام دوم را در این راه پتروشیمی‌ها در آبان ماه امسال برداشتن و به این منظور اوراق سلف استاندارد پی وی سی برای تامین مالی صنعت پتروشیمی در شرکت بورس کالای ایران معامله شد. به این ترتیب با اوراق سلف موازی استاندارد، امکان تامین مالی بلندمدت یک و چند ساله مجتمع‌های پتروشیمی فراهم شد و شرکت پتروشیمی آبادان با انتشار اوراق استاندارد پی وی سی به صورت یکساله، به میزان ۵۰ میلیارد تومان سرمایه در گردش خود را تامین کرد.
همچنین این اوراق با نام و معاف از مالیات بوده و حداقل سود ۲۴ درصد و حداکثر سود ۲۷.۵ درصد برای آن تضمین شده است و در طول دوره نیز نرخ بازده این اوراق ۲۳ درصد بصورت روزشمار است. انتشار اوراق سلف استاندارد پی وی سی در دو مرحله صورت گرفت. عرضه اولیه اوراق سلف استاندارد PVC شرکت پتروشیمی آبادان به روش " عرضه گسترده با قیمت ثابت" تا سقف ۹۵۰۰ تن و با قیمت ۲۶ هزار و ۳۱۶ ریال به ازای هر کیلوگرم ( سیزده میلیون و ۱۵۸ هزار ریال به ازای هر قرارداد)، از طریق شبکه کارگزاران بورس کالای ایران انجام شد.
تامین مالی ۸۰ میلیارد تومانی چادرملو
در گام سوم شرکت صنعتی و معدنی چادرملو که تجربه موفق گل گهر را دیده بود و در پی استقبال فعالان بازار صنایع معدنی کشور، بیش از ۸۰۰ میلیارد ریال اوراق سلف موازی استاندارد سنگ آهن دانه بندی شده خود را در بورس کالای ایران در دقیقه اول عرضه فروخت.
عرضه اوراق سلف موازی استاندارد سنگ آهن دانه بندی شده شرکت صنعتی و معدنی چادر ملو به میزان یک میلیون تن و به قیمت ۸۰۶ هزار و ۳۸۰ ریال در هر کیلو به روش عرضه با قیمت ثابت از طریق بورس کالای ایران صورت گرفت که بلافاصله فروش رفت و بدین ترتیب شرکت صنعتی و معدنی چادرملو با انتشار اوراق استاندارد سنگ آهن دانه بندی بصورت یکساله، برای طرح های توسعه ای خود بیش از ۸۰۰ میلیارد ریال تامین مالی جذب کرد. همچنین این اوراق با نام و معاف از مالیات بوده و حداقل سود ۲۵ درصد و حداکثر سود ۲۸ درصد برای آن اعلام شده است و در طول دوره نیز نرخ بازده این اوراق ۲۲ درصد بصورت روزشمار است.
سیمانی ها هم به تالار نقره ای آمدند
در همین راستا این بار صنعت سیمان هم به این موج پیوست و شرکت سیمان سپاهان هم با انتشار اوراق سلف موازی از طریق بورس کالای ایران توانست به میزان ۲۰۰ میلیارد ریال تامین مالی کند. بر این اساس روز دوشنبه ۵ بهمن ماه، شرکت سیمان سپاهان با فروش ۲۰۰ هزار تن سیمان پرتلند تیپ ۲ در قالب اوراق سلف موازی استاندارد توانست ۲۰۰ میلیارد ریال از طریق این ابزار مالی در بورس کالای ایران تامین مالی کند.
نکته جالب توجه در این میان این است که در روز عرضه، تقاضای ۱۳۰۰ میلیارد ریالی اوراق سلف سیمان سپاهان در مقابل عرضه ۲۰۰ میلیارد ریالی این اوراق قرار گرفت و تنها طی یک ثانیه اول کل اوراق عرضه شده به فروش رسید. در واقع حجم عرضه اولیه سلف موازی استاندارد سیمان حداکثر برای ۲۰۰ هزار تن سیمان پرتلند تیپ ۲ بود که تقاضای موجود در بازار نشان داد، چندین برابر عرضه های فعلی در بازار متقاضی خرید این مدل از اوراق برای تامین مالی صنعت سیمان وجود دارد.
همچنین سود این اوراق ۲۳ درصد روز شمار و بازدهی اوراق در سررسید ۲۴ تا ۲۸ درصد خواهد بود که در پایان دوره خریدار می‌تواند نسبت به تحویل فیزیکی یا تسویه نقدی با توجه به قیمت دارایی پایه در سررسید و بر اساس قیمت اعمال اختیار فروش تبعی یا اختیار خرید تبعی اقدام کند.
براساس این گزارش، دست آخر اینکه به نظر می رسد رفته رفته شرکت ها به مزیت های تامین مالی از طریق بازار سرمایه به نسبت سیستم بانکی پی می برند که در همین راستا برخی اخبار حاکی از آن است معدن طلای زرشوران در صف تامین مالی از طریق انتشار اوراق سلف موازی استاندارد در بورس کالای ایران قرار دارد.
ارسال نظر